Derzeit bieten Neo-Broker und Direktbanken Festgeldzinsen von rund 2 % an. Nach mehreren Jahren mit Null- oder sogar Negativzinsen klingt dies für viele Anlegerinnen und Anleger verlockend. Allerdings liegen die Angebote deutlich unter dem aktuellen Leitzinsniveau und sind in der Regel mit anderen Angeboten oder Zusatzkonditionen verbunden.
Zusätzlich sollten Anlegerinnen und Anleger beachten, dass ihre Einlagen nur bis zu einer Höhe von 100.000 Euro pro Kreditinstitut durch den staatlichen Einlagensicherungsfonds geschützt sind und größere Beträge daher auf mehrere Banken verteilt werden sollten. Ein Thema, das durch das jüngste Bankenbeben wieder verstärkt in den Fokus gerückt ist.
Alternativen zu Festgeldzinsen
Wer sich gegen Festgeld entscheidet, findet derzeit lohnende Alternativen. So haben die Zinserhöhungen der Notenbanken nicht nur zu einem Anstieg der Festgeldzinsen, sondern auch zu höheren Renditen bei festverzinslichen Wertpapieren geführt. Eine Entwicklung, die die Nachfrage nach Anleihen beflügelt hat. Laut Februar-Statistik der Börse Stuttgart gingen die Umsätze der Privatanleger im Aktienhandel um 40 % zurück, während die Umsätze im Rentenhandel um 95 % zulegten.
Allerdings sind Investments in Einzelanleihen nicht für alle Anlegerinnen und Anleger geeignet. Je nach Mindeststückelung ist der Kauf einer Anleihe erst ab einem größeren Betrag möglich. Zudem geht der Erwerb auf Kosten der Diversifikation und man setzt sich einem unnötigen Klumpenrisiko aus. Anlegerinnen und Anleger, die das Ausfallrisiko reduzieren und lieber breit gestreut in ein attraktiv verzinstes Anleihenportfolio investieren möchten, finden daher im Franklin Responsible Income 2028 Fund eine interessante Anlagemöglichkeit.
Klares Anlageziel über einen definierten Zeitraum
Der Franklin Responsible Income 2028 Fund ist ein festverzinslicher Laufzeitfonds mit einem aktiven und selektiven Ansatz, der zusätzlich einen Fokus auf Umwelt, Soziales und Governance legt (ESG). Der Fonds strebt regelmäßige Erträge über einen Zeitraum von fünf Jahren an, indem er vorrangig in Investment-Grade- Anleihen investiert. Am Ende der Laufzeit im Januar 2028 ist beabsichtigt, dass 100 % des Anfangskapitals zuzüglich der durchschnittlichen jährlichen Ausschüttung zurückgezahlt werden. Zudem beabsichtigt der Fonds, jährliche Puffer einzubehalten, die am Ende des Hauptanlagezeitraums ausgezahlt werden.
Der Fonds kann bis zum Ende der Orderphase, maximal bis zum 23. Juli 2023 täglich gekauft werden. Das Laufzeitende ist Ende Januar 2028. Aufgrund der Laufzeit und der regelmäßigen Ausschüttungen bietet der Fonds ein hohes Maß an Planbarkeit.
Der Fonds investiert weltweit und unterliegt keinen Länder- oder Branchenbeschränkungen. Anlegerinnen und Anleger erhalten so ein breit gestreutes Portfolio, das bei Marktschwankungen eine gewisse Resistenz zeigen sollte. Trotz der globalen Titelauswahl besteht kein Währungsrisiko, da ausschließlich in auf Euro lautende Anleihen investiert wird.
Ein verantwortungsvolles Portfolio
Der Investmentprozess des Franklin Responsible Income 2028 Fund basiert in erster Linie auf Bottom-up-Bonitätsanalysen. Ziel ist es, das Ausfallrisiko zu minimieren.
Dazu werden Wertpapiere mit starken Fundamentaldaten, nachhaltigen Cashflows und attraktiven Renditen identifiziert.
Darüber hinaus versucht der Fonds, Investitionen in Emittenten zu vermeiden, die beim Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft eine schlechte Performance aufweisen. Um dies zu erreichen, wird der „Beitrag zur Klimawende“ von Unternehmensemittenten und staatlichen Emittenten bewertet, das heißt, inwieweit ein Emittent auf die Bedrohung durch den Klimawandel reagiert. Gleichzeitig führt das Fondsmanagement einen kontinuierlichen Dialog mit den Portfoliounternehmen, um im Sinne eines verantwortungsvollen Portfolios wichtige Umweltkennzahlen zu verbessern. Darüber hinaus werden Emittenten herausgefiltert, deren Geschäftstätigkeit nicht den moralischen Werten und Kriterien von Franklin Templeton entspricht.
Eine der wichtigsten Prioritäten bei der Titelauswahl ist beispielsweise die Finanzierung von Netto-Null-Emissionen und die Erleichterung des Übergangs zu grüner Energie. Dies soll durch Investitionen in Emittenten mit genehmigten Science Based Targets (wissenschaftlich berechnete Reduktionsziele für Treibhausgasemissionen) erreicht werden.
Ein gutes Beispiel hierfür ist das Portfoliounternehmen Engie SA. Das französische Versorgungsunternehmen ist in den Bereichen Energieumwandlung, Stromerzeugung und -verteilung, Erdgas, Kernenergie, erneuerbare Energien und Erdöl tätig. Die Erlöse der grünen Anleihen von Engie werden ausschließlich zur Finanzierung oder Refinanzierung der Erzeugung erneuerbarer Energien, intelligenter Netzlösungen (Energiespeicherung, -übertragung und -verteilung) und damit verbundener Projekte mit klar definierten Umweltzielen verwendet.
Ein weiteres Beispiel ist Thames Water. Dies ist ein großes privates Versorgungsunternehmen, das für die öffentliche Wasserversorgung und Abwasserbehandlung im Großraum London zuständig ist. Im Fall von Thames Water zielt diese Investition weniger auf die Eindämmung des Klimawandels und die Reduzierung von Treibhausgasen als vielmehr auf die Anpassung an den Klimawandel und das Management von Wasserressourcen ab. So werden die Erlöse aus der grünen Anleihe von Thames Water für ein besseres Wassermanagement und die Aufbereitung von Abwasser verwendet.
Investmentprozess mit ESG-Komponente
In den Investmentprozess des Franklin Responsible Income 2028 Fund werden an mehreren Stellen ESG-Daten mit eingebunden.
Quelle: Franklin Templeton Nur zur Veranschaulichung. Dies sind allgemeine strategische Leitlinien, die sich je nach Instrument oder Mandat unterscheiden können und möglicherweise nicht ausdrücklich durch den Verkaufsprospekt vorgegeben sind.
Fazit
Der Franklin Responsible Income 2028 Fund bietet sich für Anlegerinnen und Anleger an, die regelmäßige Erträge über einen Anlagezeitraum von fünf Jahren anstreben und in einen auf Euro lautenden Fonds mit erheblichem Engagement in Investment-Grade-Anleihen investieren möchten. Darüber hinaus ist der Fonds für alle geeignet, die eine Anlage in Emittenten wünschen, die sich für die Umstellung auf eine CO2-arme Wirtschaft einsetzen. Anlegerinnen und Anleger können so die Chance auf regelmäßige Erträge wahrnehmen und gleichzeitig eine nachhaltige Investition tätigen.
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1. Ein Teilfonds von Franklin Templeton Global Funds plc (FTGF plc). FTGF ist eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, die als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) organisiert ist. FTGF ist in Irland von der Central Bank of Ireland zugelassen.
2. Beschränkung von Nicht-Investment-Grade Wertpapieren (hochverzinslichen Wertpapieren) auf 40 % des Kapitals. Nicht-Investment-Grade-Wertpapiere sind spekulative Anlagen, die im Fall verschlechterter Bedingungen eine höhere Ausfallwahrscheinlichkeit aufweisen.
3. Der Fonds strebt die Vermeidung von Währungsrisiken an, indem er in der Regel ausschließlich in auf Euro lautende festverzinsliche Wertpapiere investiert
Wichtige Hinweise
Es besteht keine Garantie, dass der Fonds sein Ertragsziel oder das angestrebte jährliche Ziel für die durchschnittliche Ausschüttung erreicht. Obwohl angestrebt wird, dass der Fonds 100 % des angelegten Kapitals zurückzahlt, kann der Portfoliowert am Ende des Hauptanlagezeitraums über oder unter dem angelegten Betrag liegen. Gründe dafür können die Ausschüttungspolitik und die Kosten des Fonds sowie Marktbewegungen sein. Dividendenausschüttungen können nicht garantiert werden. Jegliche Ausschüttung aus dem Fonds verringert den Wert der Fondsanteile um den Betrag der Ausschüttung.
Franklin Responsible Income 2028 Fund
Risikohinweise
Der Fonds bietet weder eine Kapitalgarantie noch einen Kapitalschutz; Sie erhalten möglicherweise nicht den gesamten investierten Betrag zurück.
Anleihen:
Es besteht ein Risiko, dass Emittenten der vom Fonds gehaltenen Anleihen möglicherweise nicht in der Lage sein könnten, die Anlage zurückzuzahlen oder die darauf fälligen Zinszahlungen zu leisten, so dass der Fonds Verluste erleiden könnte. Der Wert von Anleihen wird durch die Einschätzung des obigen Risikos auf dem Markt sowie durch Veränderungen der Zinssätze und der Inflation beeinflusst.
Staatliche Wertpapiere:
Staatlich begebene Schuldtitel reagieren sensitiv auf Änderungen in der Makropolitik und damit verbundene Zinstrends, politische und wirtschaftliche Instabilität, soziale Unruhen und potenzielle Zahlungsausfälle.
Liquidität:
Unter gewissen Umständen kann es schwierig sein, die Anlagen des Fonds zu veräußern, da für diese auf dem Markt nicht genug Nachfrage besteht; wenn dies der Fall ist, gelingt es dem Fonds möglicherweise nicht, einen Verlust aus solchen Anlagen zu minimieren.
Anleihen mit niedrigem Rating:
Der Fonds kann in Anleihen mit niedrigerem Rating oder in Anleihen ähnlicher Qualität ohne Rating investieren. Diese sind mit einem höheren Risiko behaftet als Anleihen mit einem höheren Rating.
Geografischer Schwerpunkt:
Dieser Fonds investiert vornehmlich in der Eurozone. Er ist daher anfälliger gegenüber lokalen Wirtschafts-, Markt-, politischen oder aufsichtsrechtlichen Ereignissen in der Eurozone und ist von solchen Ereignissen stärker betroffen als andere Fonds, die in verschiedenen Regionen investieren.
Anlagen in Schwellenländern:
Der Fonds kann in die Märkte von Ländern investieren, die kleiner, weniger stark entwickelt und weniger stark reguliert sind. Diese Märkte sind volatiler als die Märkte stärker entwickelter Länder.
Zinssätze:
Änderungen der Zinssätze können sich negativ auf den Wert des Fonds auswirken. Wenn die Zinsen steigen, fallen in der Regel die Kurse von Anleihen.
Derivate:
Der Einsatz von Derivaten kann stärkere Schwankungen des Fondswerts zur Folge haben und dazu führen, dass der Fonds den angelegten Betrag oder sogar noch mehr verliert.
Kontrahenten des Fonds:
Der Fonds kann Verluste erleiden, wenn die Parteien, mit denen er Geschäfte eingeht, ihren finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen können.
Operative Abläufe des Fonds:
Der Fonds ist dem Risiko eines Verlusts aus unzulänglichen oder fehlerhaften internen Prozessen sowie aus menschlichem Versagen oder Systemausfällen ausgesetzt. Dies betrifft sowohl den Fonds selbst als auch Dritte, wie beispielsweise diejenigen, die für die Verwahrung seines Vermögens verantwortlich sind.
Nachhaltigkeit:
Die Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken in den Anlageentscheidungsprozess des Fonds kann zur Folge haben, dass rentable Anlagen vom Anlageuniversum der Fonds ausgeschlossen werden und die Fonds möglicherweise Anlagen verkaufen müssen, die sich gut entwickeln. Durch umwelt-, gesellschaftlich oder politisch bedingte Ereignisse oder Bedingungen, die sich negativ auf die Investments und die Erträge des Fonds auswirken, könnte sich ein Nachhaltigkeitsrisiko ergeben.
Vollständige Informationen über die Risiken einer Anlage in dem Fonds finden Sie im Verkaufsprospekt des Fonds.