So konzipiert, dass die besten Ideen des Teams für hochwertiges und nachhaltiges Wachstum genutzt werden. Das Team bewertet Unternehmen aus verschiedenen Blickwinkeln und beurteilt wesentliche ESG-Faktoren, um Unternehmen zu identifizieren, die seine strengen Wachstums-, Qualitäts- und Bewertungskriterien erfüllen.
Die Strategie im Überblick
Das Team nutzt fundamentale Bottom-up-Aktienanalysen zur Identifizierung und Auswahl qualitativ hochwertiger Wachstumsunternehmen mit nachhaltigen Geschäftsmodellen und bewährten Managementteams, die sich auf die Schaffung von Shareholder Value konzentrieren.
Umfassender, research-orientierter Ansatz
Konzentriert, aber dennoch diversifiziert
Der differenzierte Portfolioaufbau ergibt ein konzentriertes Portfolio von ca. 35 Unternehmen*, das über eine Vielzahl von wirtschaftlichen Engagements, vertikalen Bereichen und Umsatztreibern diversifiziert ist.
Für die Erzielung differenzierter Ergebnisse konzipiert
Der spezielle research-orientierte Ansatz des Teams führt zu Anlagen in weniger bekannten Unternehmen und hat im Vergleich zum Index und wichtigen Wettbewerbern komplementäre Ergebnisse geliefert.
Unsere Philosophie
Wir sind davon überzeugt, dass ein konzentriertes, gleichzeitig jedoch auch diversifiziertes Portfolio nachhaltiger Wachstumsunternehmen, die von attraktiven langfristigen Wachstumstreibern profitieren, auf der Grundlage eingehender Fundamentalanalysen ausgewählt werden und in einem Portfolio mit begrenzten Überschneidungen der wirtschaftlichen Engagements zusammengeführt werden, über einen gesamten Marktzyklus hinweg Potenzial hat, Überschussrenditen zu erzielen.
Anlageprozess
Ideenfindung & 360°-Research-Prozess
Wir wenden einen 360°-Research-Prozess an, um die attraktivsten und qualitativ hochwertigsten nachhaltigen Wachstumsunternehmen zu identifizieren und zu bewerten, die innerhalb unseres Risikorahmens zum Aufbau eines diversifizierten Portfolios auf Basis der folgenden Kriterien verwendet werden können:
- Wachstum. Wir führen eine Analyse der freien Cashflows durch, um herauszufinden, was ein Unternehmen unserer Einschätzung nach in die Lage versetzen könnte, über einen Zeitraum von mehreren Jahren schneller zu wachsen als seine Konkurrenten. Dabei berücksichtigen wir die Nachhaltigkeit des vom Unternehmen verfolgten Geschäftsmodells sowie die Fragen, ob das Unternehmen über einen langfristigen Wettbewerbsvorteil verfügt und ob freie Mittel in der Vergangenheit wertsteigernd wiederangelegt wurden.
- Qualität. Wir bewerten die finanzielle Transparenz und die Qualität der Rechnungslegung, die Unternehmensführung sowie ESG- und Arbeitspraktiken.
- Bewertung. Wir wenden einen einheitlichen Bewertungsansatz an, um die relative Attraktivität eines Unternehmens zu ermitteln und zu bestimmen, wie gut die Bewertung unter verschiedenen Szenarien abgesichert ist.
Aufbau und Management des Portfolios*
- Benchmarkunabhängig – Wir gehen während des gesamten Portfolioaufbauprozesses benchmarkunabhängig vor, wobei alle Entscheidungen auf Einzeltitelebene getroffen werden.
- Hohe Konzentration, langfristige Ausrichtung – Wir halten rund 35 Positionen, sodass deren Größe in der Regel zwischen 1,5 % und 4 % liegt. Da unsere durchschnittliche Haltedauer zwischen drei und fünf Jahren liegt, ist der Portfolioumschlag relativ gering.
- Begrenzte Überschneidung der wirtschaftlichen Engagements – Unser Risikorahmen legt einen Schwerpunkt auf Diversifizierung und begrenzt die Überschneidung wirtschaftlicher Engagements zwischen den einzelnen Positionen.
Investmentteam
Die Franklin Global Plus Equity Strategy wird von der Franklin Global Equity Group verwaltet, die ihren Hauptsitz in New York, NY, hat. Der aktuelle Anlageansatz und das Führungsteam bestehen seit Januar 2004. John Remmert leitet das Team seit dieser Zeit und ist für den derzeit angewandten Anlageansatz verantwortlich. Die Franklin Global Equity Group ist eine Untergruppe der breiteren Franklin Equity Group mit Sitz in San Mateo, CA. Die Franklin Equity Group vereint über sechs Jahrzehnte Anlageerfahrung mit eingehender Expertise im Management von Growth-, Value-, Core- und wandelbaren Aktienstrategien über globale, regionale und sektorbezogene Spezialisierungen hinweg. Unserer Ansicht nach können im Laufe der Zeit durch einen kooperativen teamorientierten Ansatz und disziplinierte, fundamentale Bottom-up-Analyse attraktive risikobereinigte Renditen erzielt werden.
Patrick McKeegan, CFA
Vice President, Portfolio Manager/Research Analyst
WAS UNSERE MANAGER DENKEN
Aktuelle Einblicke
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Setzen Sie sich mit uns in Verbindung, um mehr über unsere Anlagekompetenzen zu erfahren und darüber, wie Sie bei der Umsetzung Ihrer Anlageanforderungen unterstützen können.
Wichtige Hinweise
Alle Anlagen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Kapitalverlusts.
Es kann nicht zugesichert werden, dass durch den Einsatz dieser Strategie das Anlageziel erreicht wird.
Diese Informationen richten sich an institutionelle Zielgruppen, die sich für die über Franklin Templeton und verbundene Unternehmen verfügbaren institutionellen Produkte und Dienstleistungen interessieren. Je nach Anlagestrategie oder -instrument sind verschiedene Mindestanlagebeträge oder andere Voraussetzungen zu erfüllen.
Die Angaben und Hinweise auf dieser Website sollen lediglich einen allgemeinen Überblick über die Investmentkompetenzen von Franklin Templeton geben und dienen ausschließlich der Information. Sie sind nicht als Anlageberatung zu verstehen oder heranzuziehen.
Das vorliegende Dokument dient ausschließlich der allgemeinen Information. Es ist weder als individuelle Anlageberatung noch als Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder Halten eines Wertpapiers oder zur Übernahme einer bestimmten Anlagestrategie zu verstehen. Es stellt keine Rechts- oder Steuerberatung dar.
*These portfolio metrics are the managers current thinking and may be subject to change